RIA 계좌 사후관리 해외주식 해외ETF 투자제한과 주식투자법인 활용
황혜린 세무사 · 인베스트 세무회계
안녕하세요 인베스트세무회계 황혜린 세무사 입니다.
국내시장 복귀계좌 일명, RIA 계좌의 법안이 확정되면서
각 증권사에서 RIA 계좌를 유치하기 위한 마케팅에 열을 올리고 있는 것 같습니다.
2025.12.23 기준 보유 해외주식을 RIA계좌로 옮긴 후
매도 한 자금을 국내주식 등의 거래만 하는 경우
양도세 감면도 받고 복잡할 일이 없는 계좌인데
문제는 RIA계좌 외에서
해외주식이나 해외주식에 투자하는 ETF 를 투자했을 때에는
세제혜택이 줄어들기 때문에
그 셈법이 복잡해 지는 것 같습니다.
RIA계좌 를 간략하게 알아보고
이를 어떻게 활용할지 고민을 한번 해보았습니다.
RIA 계좌란?
RIA계좌는
해외주식을 매도한 자금을 국내주식시장에 재투자하도록 유도하는
국내시장 복귀계좌입니다.
각 증권사별 1인 1계좌
개설이 가능하여
한 사람이 한도내에서 여러개의 RIA계좌를 운영할 수 있습니다.
한도는 5,000만원으로
5,000만원의 해외주식을 입고할 수 있는 개념이 아니라
한도를 설정한 계좌에서 매도 할 수 있는 매도가액 기준입니다.
즉, A 증권사 3,000만원 B 증권사 2,000만원 한도라면
A 증권사에 5,000만원 상당의 해외주식을 입고할 수 있고
양도가액 기준 3,000만원을 매도한 경우 발생하는 수익에 대해
A계좌에서 세제혜택을 받을 수 있습니다.
양도소득세 감면 혜택
RIA계좌는 매도시점에 따라 양도소득금액을 일정비율 공제합니다.
5월까지 양도가액 기준 5,000만원 의 해외주식을 매도했을 때
얻는 차익에 대하여 100% 감면입니다.
5,000만원의 수익에 대해 감면하는 것이 아닌
5.000만원에 양도한 해외주식에서 발생한 수익기준입니다.
그리고 매도한 금액을 원화로 환전해야 합니다.
계좌 유지 및 해외주식 / 해외상장ETF / 해외투자 국내ETF 투자제한
양도소득세 혜택을 전부 누리기 위해서는 지켜야 할 것들이 있습니다.
해외주식을 RIA계좌로 이동하였으면
매도 후 환전한 자금을 국내주식, 국내주식형펀드(ETF)에 투자하거나
원화로 유지해야 합니다.
양도소득세 혜택을 전부 누리기 위해서
국내주식이나 국내ETF 를 투자하는 하거나 원화를 보유하는 것은
어려운 요건이 아닌데
문제는 RIA계좌 외 다른 계좌에서까지
해외주식이나 해외상장ETF 그리고 해외에투자하는 국내ETF 에 투자하는 경우
그 투자비율만큼 RIA계좌에서의 양도소득세 감면혜택이 사라진다는 점입니다.
다른계좌의 범위는
일반위탁계좌
연금저축계좌
ISA계좌
IRP계좌
DC계좌
신탁계좌
일임계좌(WRAP)
입니다. 즉, 개인이 투자할 수 있는 모든 계좌라고 보시면 됩니다.
사견으로,
다른 일반위탁이나 ISA는 그렇다 쳐도
연금과 퇴직연금계좌까지 제한을 두는 건
어려운 조건 인 것 같습니다.
그간의 금융시장의 역사가 미국시장이
국내주식시장보다 성장성, 규모, 변동성 측면에서
연금투자에 적합하다고 보여주고
세제혜택도 해외투자상품에 투자를 해야 유리한 구조인데
RIA계좌 혜택을 위해 1년간 손이 묶이는 것이
과연 투자측면에서 유리한 점인지 모르겠습니다.
당장의 양도세 감면혜택 VS 향후 투자수익률
1차 의사결정. 매도시기
투자수익이 크게 발생한 해외주식일수록
감면혜택이 크니 그런 주식이 있다면
RIA계좌에서 매도하든 매도하지 않든 일단 옮겨 온 후
5월까지의 시장상황을 보면서 결정을 해야 될거 같고
2차 의사결정. 세제혜택을 유지할지? 말지?
세제혜택의 크기가 정해지면
이 감면된 양도세를 유지할 지 아니면
해외주식투자를 다른 계좌에서 계속할지를 결정해야 될 거 같습니다.
해외주식투자를 해야할 타이밍이라고 판단한다면
혜택을 잃을 것을 어느정도 감수하고 투자하는 것이 맞을거고요.
저는 법인으로 해외주식투자를 하는 법인들을 관리하는 입장에서
이런 포인트에서도 한번 생각해보았습니다.
법인을 활용하면 세제혜택을 잃지 않으면서 해외주식 투자를 계속할 수 있고
법인설계를 통해 세금도 절감할 수 있습니다.
법인이 만능은 아니지만
한번 쯤 고민을 해본 투자자라면
이 기회에 RIA 계좌로 양도세 혜택도 누리고
해외주식투자는 지속적으로 할 수 있는
하나의 수단으로 법인을 활용해 보는 것
도 생각해볼만한 대안인것 같습니다.
다음 포스트에서는 양도세 감면혜택과 법인운영이 얼마나 실익이 있을 지
숫자로 한번 비교를 해보겠습니다.
RIA 계좌 운영과
해외주식 등 금융투자하는 법인설립 및 운영에 관심이 있어 상담을 원하시면
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