SK하이닉스단일종목레버리지ETF 삼성전자단일종목레버리지ETF는 세금이 발생할까?

황혜린 세무사 · 인베스트 세무회계

안녕하세요 인베스트세무회계 황혜린 세무사 입니다.

시장의 변동성이 너무 심하네요.
아침 출근길에 시장 잠깐 보고 일하다가
장 마감도 못보는 날이 있는데
퇴근길에 다시 확인해보면 출근길에 봤던 그 시장이
맞나 싶은 날들이 계속되고 있습니다.

이런 큰 변동성의 원인 중
SK하이닉스 레버리지, 삼성전자 레버리지 같은
단일종목레버리지ETF 를 꼽고 있습니다.

코스피지수의 70% 이상을 차지하게 된 삼성전자와
SK하이닉스를 기초로 하는
레버리지 ETF 의 리밸런싱 거래에 따라
시장의 변동성을 더욱 키운다는 것입니다.

원래도 국내시장 투자자들은
레버리지 거래를 좋아하는데
단일종목레버리지가 출시되어
더욱 더 투자수요가 몰리고 있는 것 같습니다.

단일종목 레버리지 거래가 활발해진 만큼
국내주식 단일종목 레버리지에서
매매차익이 발생한다면
세금이 발생할지 궁금한 투자자분들이 있을 거 같아서
이번 컨텐츠에서는 레버러지ETF 의 세금을
정리해보겠습니다.

단일종목 레버리지 ETF 세금

레버리지 ETF 는 기타ETF 로 분류됩니다.

기타ETF 는 매매차익에 대해서 세금이 발생하는데
세금을 계산하기 위한 소득을 산정할 때
매매차익과 과세표준 증가분 중 더 적은 금액으로
산정합니다.

매매차익은 매도가 - 매수가격이지만
과세표준 증가분은
매도 시 과세표준기준가 - 매수 시 과세표준기준가
입니다.

과세표준기준가는 ETF 에서 과세되는 소득을 가지고
.계산한 기준가격으로
과세되지 않는 소득은 반영되지 않습니다.

과세되지 않는 소득은
국내 상장주식에서 발생하는 매매차손익, 평가차손익
국내 상장주식 등을 대상으로 하는 장내파생상품에서 발생하는 매매차손익, 평가차손익
벤처기업의 주식 또는 출자지분에서 발생하는 매매 및 평가손익

이렇게 규정되어 있는데

국내상장개별종목을 추종하는
레버리지, 인버스 ETF 라면
국내상장주식 등을 대상으로 하는 장내파생상품을
편입하여 ETF 를 운영할 것이므로

여기서 발생한 소득은 과세표준에 반영되지 않으니
과표기준가의 증분은 없거나 미미한 금액이 됩니다.

복잡하게 말씀드렸는데, 요약하면

국내상장개별종목ETF 레버리지 인버스
상품의 매매차익에 대한 세금은
없거나 미미합니다.

KODEX SK하이닉스단일종목ETF
과표기준가

KODEX SK하이닉스단일종목레버리지의
구성종목은 보니 SK하이닉스와
SK하이닉스 개별선물로 구성되어 있습니다.

개별선물이나 개별종목에서 발생하는 차익은
배당소득을 산정하는 과표기준가에 반영되지 않습니다.

과표기준가 추이를 보겠습니다.
상장된 날부터 2026.06.29일까지의 과표를
그래프로 표기하였습니다.

과표기준가가 점점 감소하고 있습니다.

이런 과표기준가라면 매매차익이 발생한 경우라도
과표증분이 음수가 되기 때문에
과세대상소득이 없습니다.

레버리지 이기 때문에 흐름을 잘 타면 차익이 커질텐데
배당소득도 잡히지 않으니 투자자 입장에서는
해피한 상황입니다.

KODEX 삼성전자단일종목ETF 과표기준가

삼성전자단일종목ETF도
SK하이닉스 레버리지ETF 와 같은 구조입니다.
삼성전자와 개별선물로 구성되어 있고요~

과표기준가 추이도 같습니다.

과표기준가가 줄어드는 추세입니다.
다만, 레버리지도 특정 시기나 날짜에
배당 등 과세대상 소득이 발생하여
과표기준가에 반영되는 경우

그리고 그 날짜를 껴서 거래를 한다면
세금이 발생할 수 있습니다.

절세계좌의 활용?

이렇게 과표기준가 증분이 없어
과세대상 배당소득이 발생하지 않거나
미미하게 발생하는 상품은 절세계좌에서
투자하지 않는 것이 좋습니다.

절세계좌는 배당소득이나
이자소득이 큰 상품을 편입해야
비과세 분리과세 등 세제혜택이 커집니다.

ISA 계좌에서는 손익통산이 되니
아애 의미가 없는건 아니지만
우리가 손실볼려고 투자하는 건 아니니깐요

통산까지 생각하는 것보다는
수익에서 세금혜택을 보는 걸 우선 생각한다면
단일종목레버리지ETF 는
일반계좌에서 거래를 하는 것이 유리합니다.

이상으로 레버리지ETF 의 과세방법과
SK하이닉스 레버리지 ETF와
삼성전자 레버리지 ETF 의
과표기준가 추이를 살펴보았습니다.

ETF 가 이제는
너무나 다양한 라인업을 갖추고 있기 때문에
투자하는 맛이 생겼다랄까요~
그런데 또 너무 다양해서 어떤 ETF 를 투자해야 할 지
선택이 어렵기도 합니다.

상장시장에 따라, 투자대상에 따라
ETF의 과세방법에 차이가 있기때문에
세금을 꼭 알아야
ISA 나 연금계좌 등 절세계좌의 혜택을 활용하여
전략적으로 투자 할 수 있습니다.

인베스트세무회계에서는
금융자산과 발생하는 세금에 대한 점검,
향후 자산분배, 자녀승계 등
금융과 관련된 상담을 전문으로 하고 있습니다.

금융상품, 금융소득, 절세계좌 등
궁금한 점은 많은데
어디에서 상담을 받아야 할 지 모르겠다면
인베스트세무회계로 문의해주세요:)
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